Nieuw box 3-plan: geen belasting over papieren winst, maar lagere vrijstelling dreigt

In dit artikel:

Het kabinet wil box 3 vanaf 2028 sneller hervormen tot een belasting op werkelijk gerealiseerde vermogenswinst. Bij aandelen en obligaties zou de belasting dan pas verschuldigd zijn wanneer een belegger verkoopt. De jaarlijkse heffing over koerswinst die alleen op papier bestaat, verdwijnt daarmee voor deze beleggingen. Beleggers moeten wel hun aankoopgegevens langer bewaren om de winst bij verkoop te kunnen berekenen.

De omschakeling heeft grote gevolgen voor de schatkist. Omdat belastingopbrengsten later binnenkomen wanneer beleggers hun aandelen jarenlang aanhouden, kan de overgang in de eerste jaren miljarden kosten. Bij een snelle invoering kan de cumulatieve opbrengstderving boven de 10 miljard euro uitkomen. Het kabinet onderzoekt daarom onder meer een verlaging van het heffingsvrije vermogen en maatregelen voor ondernemers die veel geld van hun eigen bv lenen. De precieze nieuwe vrijstelling is nog niet vastgesteld. In 2026 bedraagt die €59.357 per persoon en €118.714 voor fiscale partners.

Een lagere vrijstelling kan ervoor zorgen dat ook mensen met een relatief kleiner vermogen box 3-belasting gaan betalen. Voor 2027 verandert er volgens dit voorstel niets; de discussie gaat vooral over het stelsel vanaf 2028.

Voor Nederlanders in Thailand is hun fiscale woonplaats bepalend. Wie daadwerkelijk fiscaal in Thailand woont, valt doorgaans niet met een Nederlandse bankrekening of effectenportefeuille onder de Nederlandse box 3-heffing. Nederlands vastgoed, zoals een tweede woning, verhuurde woning, garage of stuk grond, kan wel belast blijven. Wie tijdelijk in Thailand verblijft maar fiscaal inwoner van Nederland blijft, kan over zijn volledige vermogen in box 3 worden aangeslagen.

Het voorstel is nog geen definitieve wet. De coalitie heeft in de Tweede Kamer 66 van de benodigde 76 zetels en in de Eerste Kamer 22 van de 38 zetels. Het kabinet heeft daarom steun van oppositiepartijen nodig, die nog wijzigingen kunnen eisen in zowel de nieuwe vrijstelling als de financiële dekking.